Zwodnicze obnizki w hipotekach. Jest taniej i drozej jednoczesnie

Wakacje na rynku kredytów hipotecznych przyniosły długooczekiwaną zmianę. Stawki oprocentowania ruszyły zdecydowanie w dół. Trend tendotyczył tylko jednej z formuł finansowania i wyłącznie parametrów „na początek”. fot. Fotokon / Sandra Matic / / Shutterstock Kiedy w połowie roku podsumowywaliśmy sytuację na rynku hipotek, wiele argumentów przemawiało za tym, że kolejny kwartał będzie stał pod znakiemstabilizacji. Po etapie „post-BK2”, gdy sprzedaż trzymała się na „ogonie”wniosków preferencyjnych produktów, nie ma już śladu. Nikt nie łudzi się, żenastępca programu dopłat do kredytów szybko nabierze kształtów, chociaż odprezentacji pierwszych projektów „Kredytu na start” minie lada moment pół roku.Co więcej, klimat dla takiego mechanizmu pobudzenia rynku staje się corazbardziej niekorzystny. Na rynku zrobiło się ciaśniej, a to może zachęcić doostrzejszej konkurencji cenowej. Szansę na taki ruch przyniosły także zmieniającesię perspektywy obniżki stóp procentowych. Nie widać ich jeszcze w stawkachWIBOR używanych do wyceny hipotek, ale dalej sięgające instrumenty pokazujązmianę oczekiwań rynku. W efekcie banki w ostatnim kwartale znacznie odważniejniż wcześniej majstrowały w cennikach. Aby pokazać ostatnie ruchy w szerszej perspektywie, sięgamyponownie do danych z comiesięcznych rankingów Bankier.pl. Przez ostatnie 9miesięcy banki przygotowywały symulacje dla tego samego profilu kredytobiorców.To para z dzieckiem, mieszkająca w Warszawie, zaciągająca kredyt na 25 lat z20-procentowym wkładem własnym i podsuwanym przez bank pakietem sprzedażykrzyżowej. Bardzo zbliżony typ klienta śledziliśmy wcześniej, od połowy 2022 r.A to pozwala spojrzeć z dalszej perspektywy na ostatnie cenowe trendy. Najtaniej od dwóch lat... gdy spojrzeć na „procenty” Średnie oprocentowanie kredytu hipotecznego, wyliczane zpropozycji banków uczestniczących w rankingach, w III kw. 2024 r. „rozjechałosię” najmocniej od dokładnie roku. W przypadku produktów z oprocentowaniemokresowo stałym wskaźnik był najniższy od połowy 2022 r. Od czerwcaśrednia obniżyła się o 0,66 pp. Bankier.pl Zupełnie inaczej wygląda sytuacja w przypadku kredytówopartych na zmiennej stopie. Tu wahania nadal są znikome i średnia we wrześniubyła niemal identyczna, co wskaźnik w grudniu minionego roku. Rezultatemostatnich zmian jest poszerzenie się przestrzeni, która dzieli warunkicenowe dla hipotek stało- i zmiennoprocentowych . Przewagę mają oczywiściete pierwsze, a średnie wartości różnią się dziś od siebie o ponad 1 pp. Po razostatni granica ta została przekroczona we wrześniu 2023 r. Nie widać końca ery wysokich marż Spora różnica w obecnych stawkach oprocentowania dla różnychwariantów kredytów może sprzyjać stałoprocentowym hipotekom. Dla przeciętnejkwoty kredytu wspomniany dystans przekłada się na kilkaset złotych oszczędnościw racie. Niepowinno to być jednak jedyne kryterium selekcji , o czym przypominaliśmyostatnio na łamach Bankier.pl. Spojrzenie na oprocentowanie warto uzupełnić podsumowaniemtrendów w kształtowaniu się marż. Tu nie widać jednak oznak odwrócenia się długoterminowejtendencji – marże nie chcą spadać, a w III kwartale wręcz lekko wzrosły . Bankier.pl Nadal dla kredytów z oprocentowaniem zmiennym średnia jest niecowyższa niż dla stałoprocentowych hipotek. Można powiedzieć, że pogłębia to krótkoterminowąprzewagę produktów z okresowo stałą stopą. Bankier.pl O tym, jak bardzo zmienił się rynek świadczyć może spojrzeniez nieco dalszej perspektywy. W połowie 2022 r. średnia marża dla hipotekzmiennoprocentowych była zbliżona do 1,9 pp. Obecnie takiej propozycji nieznajdziemy na rynku , a jeśli pojawia się w cennikach, to wyłącznie wograniczonych czasowo akcjach promocyjnych. Uśredniony parametr wyliczany zsymulacji banków sięgnął we wrześniu 2,3 pp. Bez rozstrzygnięć w sprawie wskaźnika Wakacje nie przyniosły wyjaśnienia w sprawie, którazdecydowanie mieści się w grupie strategicznych problemów dla rynku hipotek. Chociażrekomendacje dotyczące następcy WIBOR-u mieliśmy poznać już w lipcu, to do tejpory nie zaprezentowano zapowiadanych zaleceń grupy roboczej. Prawdopodobniepublikacja nastąpi w najbliższych dniach. Tymczasem jedyną instytucją, która korzysta jeszcze z WIRON pozostałVelo Bank. Słowo „korzysta” wypada jednak ująć w cudzysłów – instytucja nieoferuje kredytów ze zmiennym oprocentowaniem (podobnie jak Bank Millennium, BNPParibas Bank i ING Bank Śląski), a wskaźnik ma wyznaczać cenę kredytu, gdy skończysię 5-letni okres zablokowanej stawki. W tym kontekście warto odnotować, że w ostatnich miesiącachdwa banki sięgnęły po WIBOR 1M jako podstawę wyliczania oprocentowania.Pierwszym z nich jest ING Bank Śląski (dla hipotek stałoprocentowych, po 5latach), a drugim Bank Pekao. Do tej pory ten wariant wskaźnika nie był używanyprzez żaden z banków aktywnych na rynku. Czas pokaże, czy to wstęp do zwrotu wkierunku częściej aktualizowanych, bardziej krótkoterminowych parametrów dlahipotek. Źródło: