Citigroup takie zaangazowanie na P500 skutkowao w przeszosci korekta

Citigroup ostrzega, że sytuacja z jaką obecnie mamy do czynienia na amerykańskim rynku akcji grozi korektą, odnosząc się do historycznych wydarzeń. Amerykański bank podkreśla, że długie pozycje na kontraktach terminowych powiązanych z indeksem referencyjnym S&P 500 są najwyższe od połowy 2023 r. i wydają się „szczególnie szerokie”. W przeszłości wymuszało to sięgające okolic 10 proc. spadki. Tak między innymi było pomiędzy sierpniem a październikiem 2023 r., kiedy to do głosu doszły obawy, że Fed przez dłuższy czas utrzyma wysoki poziom stóp procentowych. Gros strat stał się udziałem największych firm technologicznych, a potem korekta rozlała się na szerszy rynek. Obecnie stratedzy Citigroup nie są, aż takimi pesymistami. W notce do klientów napisali, że „...nie sugerują, aby inwestorzy zaczęli ograniczać swoje zaangażowanie, ale ryzyko związane z pozycjonowaniem wzrasta, gdy rynki rozszerzają się w taki sposób”. Twierdzą przy tym, że mniej kapitału jest narażone na ryzyko, a tym samym mniejsza jest motywacja do zabezpieczania się w przypadku spadku rynków.