GTC kupuje ponad 516 tys. mieszkan w Niemczech

W ramach pierwszej transzy GTC przez spółkę zależną nabędzie 89,9 proc. udziałów w spółkach komandytowych Peach Property Group (Kaiserslautern I oraz Kaiserslautern II) i 79,8 proc. udziałów w spółkach portfelowych LFH Portfolio Acquico i ZNL Investment (Portfolio Kaiserslautern III, Portfolio KL Betzenberg IV, Portfolio KL Betzenberg V, Portfolio Kaiserslautern VI, Portfolio Heidenheim I, Portfolio Kaiserslautern VII oraz Portfolio Helmstedt) w zamian za 167 mln euro oraz obligacje partycypacyjne o łącznej wartości nominalnej 42 mln euro, przy skorygowanej wartości nieruchomości wynoszącej około 448 mln euro za 100 proc. własności portfela. Peach Property Group AG zachowa 10,1 proc. udziałów w spółkach komandytowych oraz portfelowych, a LFH Portfolio Acquico oraz od ZNL Investment zachowają pozostałe udziały. GTC otrzyma opcję nabycia dodatkowych 10,1 proc. udziałów w spółkach portfelowych. GTC nabędzie nabędzie 89,9 proc. udziałów w spółkach komandytowych i do 89,9 proc. udziałów w spółkach portfelowych. Jak podano, nabywany portfel koncentruje się wokół trzech miast w Niemczech: Kaiserslautern, Helmstedt i Heidenheim. W jego skład wchodzi 5.165 lokali mieszkalnych, 47 lokali komercyjnych, 71 innych lokali i 2.108 miejsc parkingowych o łącznej powierzchni najmu 324.167 mkw. Główne klasy aktywów według roku budowy to nieruchomości wybudowane w latach 1950-1969 i nowsze nieruchomości wybudowane w latach 1970-1984. Transakcja zostanie sfinansowana poprzez przejęcie istniejących uprzywilejowanych kredytów bankowych w wysokości około 185,4 mln euro, udzielonych obecnie poszczególnym spółkom projektowym, a także emisję obligacji partycypacyjnych. Różnica w finansowaniu pomiędzy kapitałem własnym a uprzywilejowanymi kredytami bankowymi zostanie pokryta uprzywilejowaną, zabezpieczoną pożyczką zaciągniętą przez grupę GTC. Spółka planuje wyemitować obligacje partycypacyjne o łącznej wartości nominalnej około 42 mln euro, które będą uprawniały obligatariuszy do udziału w zysku spółki. Zostaną one zaoferowane lub przeniesione na LFH Portfolio Acquico. W ocenie GTC, transakcja jest zgodna z długoterminową strategią m.in. ze względu na ekspansję na wyżej oceniane europejskie rynki nieruchomości, w szczególności w Niemczech - po transakcji 19 proc. łącznej wartości GAV grupy GTC i 30 proc. jej powierzchni najmu będzie zlokalizowane w Niemczech. Ponadto - jak podano - oznacza to szybką dywersyfikację bazy aktywów oraz potencjał tworzenia wartości poprzez zarządzanie i modernizację nieruchomości oraz sprzedaż części portfela po wyższych cenach. Transakcja jest również zgodna z kompleksową strategią ESG obejmującą zaawansowane technologie, takie jak pompy ciepła i komponenty oparte na sztucznej inteligencji, mającą na celu stworzenie zrównoważonej przestrzeni życiowej, co dodatkowo zwiększa wartość portfela, a także oznacza poprawioną zdolność kredytową, z bardziej zrównoważonym profilem zapadalności i silnym bilansem korzystającym z finansowania transakcji instrumentami kapitałowymi. Zamknięcie transakcji uzależnione jest od spełnienia szeregu warunków zawieszających