Rekordowe inwestycje z Bliskiego Wschodu napedzaja chinska gospodarke

Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), czyli urząd inwestycyjny w Abu Zabi, był jednym z inwestorów, którzy wsparli chińskiego producenta sprzętu AGD, Midea Group Co., podczas jego niedawnego debiutu giełdowego w Hongkongu, w którym firma pozyskała 4 mld USD. Urząd inwestycyjny w Abu Zabi brał również udział w transakcji o wartości 8,3 mld USD dotyczącej zarządzania centrami handlowymi Dalian Wanda Group Co., razem z innym funduszem z Abu Zabi, Mubadala Investment Co. W maju Lenovo Group Ltd. ogłosiło sprzedaż obligacji zamiennych o wartości 2 mld USD saudyjskiemu funduszowi majątkowemu, co stanowi element szerszego strategicznego porozumienia z tym technologicznym liderem. Z danych zebranych przez agencję Bloomberg wynika, że wartość transakcji firm z Bliskiego Wschodu w Chinach osiągnęła w tym roku rekordowe 9 mld USD, mimo że do końca roku zostały jeszcze trzy miesiące. Eksperci prognozują, że tempo inwestycji będzie rosło w nadchodzących kwartałach. Fundusze majątkowe z Bliskiego Wschodu, które łącznie zarządzają ponad 4 bln USD aktywów, stały się kluczowymi graczami na globalnym rynku, odpowiadając za ponad połowę wartości wszystkich transakcji zawieranych przez państwowych inwestorów na świecie w tym roku. Według danych GlobalSWF firmy takie jak Abu Dhabi Investment Authority (ADIA), saudyjski Public Investment Fund oraz Qatar Investment Authority zainwestowały łącznie 55 mld USD w pierwszych dziewięciu miesiącach 2024 roku. W tym samym czasie wiele firm na całym świecie, zwłaszcza w Chinach, zaczęło ograniczać swoje wydatki z powodu rosnącej kontroli regulacyjnej, napięć geopolitycznych, niestabilności rynków i spowolnienia gospodarczego. Nawet fundusze inwestycyjne skoncentrowane na Chinach zaczynają kierować swoje zainteresowanie na inne regiony, takie jak Azja Południowo-Wschodnia, Japonia, Australia, a nawet Europa. W okresie od kwietnia do czerwca zagraniczni inwestorzy wycofali rekordowe sumy pieniędzy z Chin. We wtorek chiński bank centralny ogłosił szeroki pakiet środków stymulacyjnych, mających na celu ożywienie drugiej co do wielkości gospodarki świata, co odzwierciedla rosnące obawy rządu Xi Jinpinga związane ze spowolnieniem wzrostu gospodarczego i spadkiem zaufania inwestorów. Dzięki ograniczonej konkurencji firmy z Bliskiego Wschodu mogą kupować wysokiej jakości aktywa po znacznie niższych cenach w porównaniu do innych rynków w regionie oraz do historycznych wycen w Chinach, zwłaszcza w sektorach takich jak opieka zdrowotna i konsumpcja. Dodatkowo fundusze te zdobywają cenną wiedzę w branżach, w których Chiny mają globalną przewagę konkurencyjną, takich jak zaawansowane technologie produkcyjne. Jednak zainteresowanie inwestorów z Bliskiego Wschodu nie jest w stanie zrównoważyć ogólnego spadku aktywności inwestycyjnej w Chinach. Wartość transakcji dotyczących chińskich firm spadła w tym roku o 12 proc. w porównaniu do roku ubiegłego, osiągając 77 mld USD, jak wynika z danych zebranych przez agencję Bloomberg.