Akcje Zabki rozchwytywane w ofercie publicznej. Trzeba liczyc sie ze spora redukcja

Na potrzeby procesu budowania księgi popytu został ustalony przedział cenowy w wysokości 20-21,5 zł za jedną akcję oferowaną. To oznacza, że cena maksymalna w IPO wynosi 21,5 zł. Ostateczna cena sprzedaży zostanie ustalona 9 października, czyli jutro (środa). Budowa księgi popytu trwa od 1 października, w dniach 2-9 października odbywają się zapisy dla inwestorów detalicznych (składają zapisy po cenie maksymalnej). Grupa Żabka planuje debiut na GPW ok. 17 października. Oferta publiczna Grupy Żabka obejmuje do 300 mln akcji. Akcje będą oferowane przez akcjonariuszy sprzedających, nie ma emisji nowych walorów, co oznacza, że firma nie pozyska pieniędzy. Łącznie z opcją stabilizacyjną oferta obejmie do 345 mln akcji. To oznacza, że wartość oferty przy cenie maksymalnej to 6,45 mld zł, przy minimalnej to 6 mld zł. To oznacza największe IPO od czasów Allegro (10,6 mld zł) i jedno z największych w historii GPW (większe oferty były tylko w przypadku PZU, gdzie zanotowano 8,1 mld zł, oraz PKO BP z pułapem 7,9 mld zł). Dla porównania sieć Dino — choć to spółka o innym profilu — wyceniana jest na 35,2 mld zł. Ostatecznie właściciel Żabki, czyli fundusz CVC Capital Partners, zdecydował się zaoferować w IPO walory tej spółki po cenie nieco niższej, niż wynikało to z wcześniejszych nieoficjalnych informacji i wycen sporządzonych przez niektórych brokerów uczestniczących w tej ofercie — ale na rynku mówiło się, że to zbyt wygórowany pułap. Duże zainteresowanie inwestorów ofertą Żabki oraz specyficzna alokacja (dla detalicznych ma przypaść zaledwie 5 proc. oferowanych akcji) powodują, że drobni inwestorzy muszą się liczyć z dużą redukcją zapisów. Niektórzy eksperci rynkowi szacowali, że może wynieść nawet 90-95 proc. To w praktyce oznacza, że indywidualny inwestor otrzymałby odpowiednio 10 proc. i 5 proc. walorów, na które składał zapis. , czyli o blisko jedną czwartą więcej niż rok wcześniej, i osiągnęła 22,3 mld zł sprzedaży do klientów końcowych (to nie są przychody) wobec 18,3 mld w 2022 r. Skonsolidowany zysk netto Żabki wyniósł w 2023 r. 345 mln zł, czyli spadł o 10 proc. wobec poprzedniego roku. To efekt m.in. sporego wzrostu kosztów finansowania, wynikającego z wysokich stóp procentowych. Wzrosły także wydatki operacyjne.